善思观点丨宋小宁（JIBS）：如何有效解决跨国公司避税问题？

发展中国家如何有效解决跨国公司避税问题？

跨国公司避税一直是全球性难题，这一问题在发展中国家尤为突出。发展中国家尤其是新兴市场国家得到了大量来自跨国公司的外国投资，但并未收到相应足够的税收。这严重损害了发展中国家的税收利益，不利于构建公平合理的国际税收秩序。

传统理论认为，解决这一问题的关键在于提升企业信息披露水平。通过提高企业信息披露水平，减少税务机关和纳税人之间的信息不对称，自然能遏制跨国公司避税。直观上理解，这一逻辑是成立的。各国和国际组织据此理论出台了各种反避税法案和国际协议，例如美国的外国账户税收遵从法案、国与国之间的税收协定、信息交换协议等。但从实际效果来看，跨国公司避税依然严重，这些政策并未根本解决问题，对发展中国家尤其如此，原因何在？

近日，澳门新葡平台网址8883网站的宋小宁、严佳燕、蔡贵龙和Huimin (Amy) Chen四位学者在国际顶级UTD期刊Journal of International Business Studies上发表了题为“The Convention on Tax Mutual Administrative Assistance and Divestment: Evidence from China”的研究论文试图给出答案，指出以往反避税理论和政策的局限。

该论文认为，单靠减少征纳双方的信息不对称不足以解决问题，对发展中国家尤其如此。原因在于，相对于发达国家，发展中国家税收征管能力较弱。即使发展中国家获得更多企业信息，但如果缺乏运用这些信息的能力和必不可少的国际征管协助，依然难以有效遏制跨国公司反避税。换言之，缩小征纳双方的信息不对称政策的力量，需要信息利用能力和国际征管协助的配合才能充分发挥。传统的增强企业信息披露的观点和政策实践基于发达国家税收征管能力较强这一前提，而许多发展中国家并不具备这一前提。现有的政策实践背后的理论也基于发达国家的国际反避税实践得出，并不完全适用于发展中国家。

以中国加入《多边税收征管互助公约》（以下称《公约》）为研究场景，该论文运用A股上市公司中的近2000家跨国公司的避税港投资数据证明了这一观点。

研究发现，2013年中国加入《公约》后，中国的跨国公司减少了对避税港的利用，表现为避税港设立的子公司数量明显减少。相对于非避税港子公司，避税港子公司的销售收入和资产明显减少。而且，中国跨国公司的激进避税程度也显著减少。

该论文揭示了发展中国家国际反避税难题的症结，为发展中国家及国际合作反避税政策的制定提供了启示。实施针对跨国公司的反避税举措，仅靠提高跨国公司信息披露水平不足以解决问题。有效实施国际反避税应双管齐下，既要提高跨国公司信息披露水平，也要增强国际征管协助。

作为UTD24国际顶尖期刊上少有的基于中国场景的国际税收研究，该论文积极响应了习近平总书记在G20峰会上提出的倡议：“加强全球税收合作，打击国际逃避税，帮助发展中国家和低收入国家提高税收征管能力。”该论文的观点为全球税收治理，尤其是发展中国家的国际反避税工作贡献了中国智慧。

该论文的观点和实证发现为推动构建更加公正合理的国际税收秩序做出了学术界的一份贡献。

论文题目：

刊物名称：

期刊卷期数：2024年online

所有作者：宋小宁（澳门新葡平台网址8883网站）、严佳燕（南京大学）、蔡贵龙（澳门新葡平台网址8883网站）、Huimin (Amy) Chen（University of Massachusetts Lowell）

宋小宁，澳门新葡平台网址8883网站会计系副教授，研究税法和分税制，第一作者论文发表于Journal of International Business Studies，Journal of Business Finance and Accounting，《经济研究》《经济学（季刊）》《统计研究》《中国行政管理》等国内外学术期刊，主持国家社科基金、广东省社科基金、广东省自然科学基金等多项国家和省部级项目。

蔡贵龙，澳门新葡平台网址8883网站副教授，澳门新葡平台网址8883网站会计学博士；主要研究领域为会计信息、公司财务、公司治理与国企改革，已在《经济研究》《管理世界》《管理科学学报》《会计研究》、Journal of Accounting Public Policy、Journal of Business Ethics等学术期刊发表多篇论文；主持国家自然科学基金项目、中国博士后科学基金、广东省自然科学基金等国家和省部级科研项目；曾获广东省哲学社会科学优秀成果奖。