【嘉宾观点】周智鹏：30年后想体面养老或需要上千万

      2015年8月22日，实战型理财规划专家周智鹏出席澳门新葡平台网址8883网站第62期“财富大讲坛”，为我们带来“30年后想体面养老或需要上千万”的主题演讲。


      当你站在30而立的人生路口，是否能想象30年后的自己，正式步入老年后会过上怎样的一种生活？也许很多人想不到，也许很多人压根就没有考虑过，也有不少人秉持着朴素的“有多少花多少”的理念，认为守着一份退休金平静度日就好。然而这些想法，在实战型理财规划专家周智鹏眼中，都显得欠考虑。在澳门新葡平台网址8883网站“财富大讲坛”上，周智鹏与在场数百位听众分享了他的财富和养老心得，并告诫大家：“养老这事儿，越早规划越从容！”

以房防老？靠自己更靠谱！

      “经济发展到今天，很多中产人群目前的生活都没有太多过不去的坎，这种形势导致很多人对未来退休认识不足。”周智鹏表示，事实是，远期困境一眨眼就到了，所以养老一定要及早做规划。不过，在养老方式上该作何选择呢？

      他列举到，常见的自主养老方式有养儿防老、自行储蓄和最新涌现的以房养老。具体来说，养儿防老的观念在中国可谓根深蒂固，然而在生活压力逐渐增高的今天，子女也有很多难处，尤其是独生子女要面对四个老人，压力会非常大。而如果单靠储蓄，增值会非常慢，也许还敌不过通胀对养老钱的“蚕食”。

      周智鹏分析认为，以房养老本质是出让房屋价值获取养老资源，但房子必须要保证能增值到可支撑退休生活的水平，还要能够变现

      “以房养老最大的风险点在于房地产市场的波动，如果只有这一个退休保障方式，那么房地产市场风险就是你的风险。押注这个养老方式，你觉得靠谱吗？所以说，从80后的一代开始，进行自主养老规划和储备才是重点。”周智鹏说。

30年后有品质的晚年生活或需上千万

      既然养老最稳妥的还是靠自己，那么想过上有品质的晚年生活，需要多少钱？

      周智鹏举例：陈大文先生现年30岁，夫妻均为在广州工作的白领，他希望自己60岁的时候和妻子一起退休，并希望退休后能保持现有的生活水准不变，直到预期85岁。陈先生家庭的固定支出为：月生活费5000元，年度旅游费用2万元，年度保健费用1万元。如果按照30年每年可投入3.6万元来算，退休生活维持25年，那么共计投入108万元，假设每年通胀（CPI）为5%，需产出1167万元才能满足25年的退休生活。照此推算，陈先生家庭从现在开始就需储备资金，并使年均投资回报率保持在约13%才能达到目标。

      “是不是感觉很吃惊呢？”看着现场有点惊呆了的听众，周智鹏表示，如果按年通胀5%来计算，相当于30年后，大概需要50万元才能买到今天价值9万元的东西。当然，最终所需资金和三个因素有关，即投入资金、年均投资回报率和时间。比如投入的是216万元，那么投资回报率的要求就可以低一点，如果退休后要求不那么高，或者从大学一毕业就开始准备，那么投资回报率也可以低一点，压力也就不会那么大。

      “我最年轻的一个客户是中大一名在读大三的学生，说明年轻人现在的养老意识很不错。这个事儿也确实是越早重视压力越小。”周智鹏称，如果从40岁、45岁才开始准备退休金，那就要做好两方面准备：第一，增加退休投入；第二，承担更大一点的投资压力。

如何实现合理的年均投资回报率

      “如果你做一项投资，有贡献的主要分三类：第一类，单一资产选择，如个股选择，选对了，就获取收益；第二类是择时，选对了时机，哪怕选的是一个很烂的资产，比如很烂的股票，那低吸高抛也能赚钱。第一种做得最牛的是巴菲特，第二个做得最好的是索罗斯，但我个人认为索罗斯、巴菲特对于一般普通人来说都不要去学，因为没有可复制性；第三类就是合理的资产配置。”周智鹏称，对普通人而言，真正的投资回报率取决于可投入资金、退休后每年的生活费和时间。

      “时间分两段：第一段是指从今天开始，到退休那天的时间；第二段是指退休那天到说再见的那天。”

      能较好地实现投资回报率的方式是上述第三种，合理的资产配置，即分散投资。那么，像年均13%这样的投资回报率，“该怎么做才能保证每年都能获得？”有听众问。周智鹏解释说，保证每年都有13%的投资回报率的东西基本是不存在的，但如果是30年的长期投资，只要达到年化13%就可以了，年化的意思就是，30年中得到的总收益率平均到每年可达13%。

“六步走”打造个人退休规划

      对该准备多少养老金和如何获得合适的投资回报率有了一定认识后，从现在开始做好规划就显得十分重要。那么一份有针对性的退休规划该如何着手制定呢？周智鹏认为这要分“六步走”：

      第一步，先不要想今天能否押中一个涨停板，不妨先畅想未来，什么样的生活是自己最希望要的，进而确立退休生活目标；

      第二步，了解自己现有资产及未来收入预期，确定投入预算，这也和对退休的重视程度有关；

      第三步，计算出要求的投资回报率；

      第四步，根据要求投资回报率决定是否需要修正退休目标。“回到陈大文家庭的案例，13%的年投资回报率还算适中，如果目标翻两番，要求达到的退休目标就不是一千多万元，而是五千多万元，那么要求回报率可能在50%以上，这个风险就会非常高。如果发现计算出来的要求回报率过高，而无法很好地降低风险，那么就要修正自己设定的退休目标。”

      第五步，选择收益率符合要求的多元化资产组合；

      第六步，坚持坚持再坚持，直到目标达成。

 

实战型理财规划专家 周智鹏
■ 国内首家智能理财规划网站“爱理不理”联合创始人，首席理财规划专家。
■ 曾联合创办线下第三方理财机构，实践以收费理财咨询带动产品销售模式
■ 奉行实战型理财规划模式，成为千个家庭的理财顾问。
■ 11年一线金融机构的服务经验。在金融理财领域有丰富的经验，独到的见解。