嘉宾简介：

高建军副教授，现任职于上海财经大学信息管理与工程学院，交叉科学研究院。他本科毕业于中国科技技术大学，在香港中文大学系统工程与工程管理系获硕士与博士学位。加入上海财经大学前，曾在上海交通大学担任特别研究员，美国麻省理工大学担任访问研究员。主要从事最优化理论、随机最优控制与金融工程和管理科学的交叉研究。他曾主持多项国家自然科学基金项目，在相关领域的学术期刊(包括 IEEE Trans. Automatic Control, Operations Research, Production and Operations Management, SIAM J. Optimization and Control)发表30多篇论文。

讲座简介：

由于方差指标的不可分性，动态均值-方差（MV）投资组合优化问题从本质上难以通过动态规划方法来求解。Li和Ng（2000）以及Zhou和Li（2000）使用嵌入方法为此类问题给出了预计算的最优策略（pre-committed optimal policy），遵循这一研究思路，相关学者进一步考虑了包括实际投资约束、现实市场假设以及各种金融应用场景下的MV投资组合选择模型。本讲座的第一部分将回顾多期均值-方差（MMV）投资组合优化问题的主要结果和一些基本扩展。在第二部分中，我们侧重于该方法在实际问题中的实施。为了处理MMV模型的稳定性，我们引入了参考策略调节的MMV模型，并推导了此类问题的解析解。实证实验表明，这种模型可以显著提高MMV模型的样本外性能。